苏俄就很不满，苏俄对东北地区兴趣非常浓厚，但《九国公约》把苏联完全排除在外了，苏俄不甘心，又不敢直接挑战列强，于是开始支持中国国内的革命者，准备推翻由西方列强制定的规则。
日本新一代的民族主义者更加不满，他们出生于日本国运蒸蒸日上的时间，看到的是一场接一场的胜利，缺乏对西方列强起码的敬畏，他们觉得大和民族这么优秀的民族，应该是亚洲真正的霸主，压根就不应该受这个破条约的限制，是时候要展现真正的大国雄风了。
中国南方革命党不满也不承认这个合约，列强都是要被打倒的，协约肯定是要作废的。
1927年3月，北伐军攻克南京，3月24日，由于某种说不清楚的原因，南京城内发生了大规模的排外风潮，大批北伐军士兵参与了针对外国人的抢劫和枪杀行动，时间从上午八点一直持续到下午五点。
其间，金陵大学副校长美国人文怀恩被枪杀，震旦大学预科校长意大利人也被枪杀，日本、英国、法国等国公民也有被枪杀的，英国和日本领事馆遭到重点攻击，两国领事都遭受枪击，英国领事受伤，日本领事逃过一劫，领事馆的日本外交人员死了很多。
随后英美停泊在长江上的军舰朝南京城开炮，打死打伤中国军民2000多人，日本军舰此次没有动手，这就是南京惨案的大概情况了。
英美开炮的原因很明确，是因为愤怒，觉得北伐军践踏了《九国公约》，这是国际公约，无论中国是什么人当政，都必须要遵守，北伐军也必须要遵守，没想到北伐军没有表现出一点要守约的样子，让表面尊重契约的强盗们感到被冒犯了，立马还以颜色，开炮轰击南京城。
日本人这次表现非常反常，居然没有让军舰参与轰击南京城，在日本领事馆遭受血洗的时候，日军选择了袖手旁观。
是日本人到印度取经了吗？变得如此佛系？肯定不是的，日本还是有脑袋清醒的政客，知道中国此刻民族主义情绪高涨，如果此时不保持克制，再火上浇油一把，中国民族主义的怒火将会指向日本，中日关系将会崩溃，日本在中国东北的利益将会变得岌岌可危，日本外长币原喜重郎下令日舰不许攻击南京。
但日本精英懂得克制，日本的民族主义者不理解了，在日本老百姓看来，本国大使馆遭受如此惨重损失，政府居然连个屁都不敢放，实在太丢人了，民间汹涌而出的叫骂和指责，迫使当时在南京江面上的日军舰长自杀，老谋深算的礼次郎内阁和币原喜重郎垮台，告别了日本政坛。
随后上台的是田中义一内阁，受到日本国内民众的热烈追捧，因为他以强硬着称，更能彰显大日本帝国的国威，田中将抛弃前任内阁懦弱的作风，用实力来警告北伐军和中国民众——大日本帝国的利益是神圣不可侵犯的。
在田中的眼中，日本在中国东北拥有的所有权益都是靠日本的实力赢来的，并且得到了国际社会的认可，《九国公约》黑纸白字，写的一清二楚，但是自中国南方革命党开始北伐以来，先后收回汉口、九江的英国租界，在南京更是大肆杀害各国外交人员和公民，没有表现出丝毫遵守《九国公约》的样子，更加让日本揪心的是，中国革命党的口号就是“打倒列强，打倒军阀，废除一切不平等条约”，很明显，北伐军肯定要收回日本在东北的租界和其他一切特权，将对日本在中国东北的投资造成巨大威胁。
在日本人养的走狗张作霖节节败退之际，日本人决定亲自出手，以强硬的手段威慑北伐军，提醒北伐军和中国民众——不要挑战日本的利益底线！
在这个背景下，1928年5月，当北伐军进入济南后，日军百般挑衅，出于对南京事件的报复，不惜一切代价扩大事端，大肆屠杀中国军民，造成济南惨案。
济南惨案爆发之后，几乎令所有中国人一片哗然，正在交战的北伐军和奉军都表示强烈抗议。
白崇禧主张对日军开战，在惨案爆发之前，4月29日致电蒋介石“日本出兵，意图妨碍北伐，我军应继续进攻，勿为所慑。若存投鼠忌器之心，则不但延残余军阀之生命，且纵邻邦之野心”。奉系张学良、杨宇霆表示“停止内争，一致对外”，就连老军阀孙传芳都看不下去了，表示“日人欺我太甚，本人受良心之责备，不愿再事内争”。
中国原本一盘散沙，日本人发动济南惨案，万万没想到居然让中国人团结起来了，1928年5月9日，张作霖宣布停战，表示国内政治问题，交给国民裁决，谈判算了，不要打了。
如果按照日本精英的设想，日本不刺激中国革命党，不用武力侵略继续侵略中国，采用温水煮青蛙的方式，中国东北现在属于谁还真不好说，可是谁能想到，日本政府被民意绑架了，目光长远的政治家越来越少，最后只剩下鼠目寸光的军国主义激进分子，他们不再满足于在中国东北零敲碎打，他们的目光在全中国乃至全亚洲。
在济南事件中，蒋介石内心不但愤怒而且屈辱，对日本仅存的一点好感也消失了，表示“国危已极，身受更苦，惟多难兴邦，毫不悲观，只期共同一致，则五年之内，必雪此奇耻辱也”。
从此中日，无论是民间还是政府，逐渐走向彻底的对立，中国人的民族主义情绪，也从英国转向日本，日本成为中国的头号敌人！
1928年6月4日清晨，同意停战并且撤回关内的张作霖，在皇姑屯被日本关东军高级参谋河本大佐炸死，河本干这个事情之前，没有向日军或者日本政府高层进行汇报，张作霖之死，引发了奉系少壮派军官对日军的仇恨，在1928年底，张学良宣布东北易帜，归顺南京国民政府。
张学良的行为，引起了日本政府的恐慌，随后展开了一系列争取张学良的措施，在失败之后，日本人终于按耐不住，发动“九一八”事变，彻底占领东三省，引起国际社会剧烈反响，日本开始走向疯狂的自杀之路，中国抗日战争爆发！