话说济公活佛的徒弟能善和尚遵从师父之命，在外行侠仗义。行至天台山永宁村这个地方，却被天台山的一只修行千年的母老狐狸精看上，将其摄入洞府之中。
济公活佛得知之后，便离开灵隐寺来到了天台山永宁村那母狐妖的府邸上，让狐妖放人。
那母狐狸精心中思想：我到要看看这个来讨人的和尚是何许人也？要是大罗金仙，头上是有白光。要是西天罗汉，头上显出的是金光、佛光、灵光。他要是和我们一样是妖精，那么头顶上肯定是黑气。要是凡夫俗子，老娘必然看得出来。
正在思想之际，这老狐妖妇看见个和尚直接从外面走了进来了。那模样四十来岁的狐妖变成的妇人却看去，没看见出什么，于是认为眼前这个和尚，济公和尚只是普普通通的和尚，凡夫俗子而已。殊不知，济公活佛掩去灵光，灵气，那狐妖哪里知道。
和尚说道：“贫僧灵隐寺道济，我来要你还我徒弟能善回来。”
那狐妖闻言，笑了笑，说道：“我看上你那个徒弟了。我很喜欢他，所以把他留在洞府里了。你还是离开吧，徒弟嘛，你可以另外找，再收一个不就行了吗？”
济公和尚说道：“和尚，我好言相劝，你若老老实实把我弟子安然无恙地放还，和尚我就不追究。”
狐妖闻言，骂道：“臭和尚，你居然敢威胁老娘。看招！”
说罢，狐妖，拿起宝剑就朝济公和尚刺了过去。济公和尚闪电一般躲了过去，然后甩出自己的帽子，喝了一声“变”，那帽子变成了大象腿还大的铁棍子，如齐天大圣的金箍棒一样向那个狐狸精打杀了过去。
狐狸精见状，连忙用宝剑去挡，手里的宝剑却被这个铁棍子打断了。狐妖见此情形，连忙钻进入深洞里，然后把被五花大绑的能善和尚拖进去自己住的秘密地道里面去了。
狐狸精对能善和尚说道：“我们狐狸精会百般变化，你要是嫌弃我这个样子不好看，我可以变其他样子。”
说罢，那狐狸精摇身一变，变成了一个美丽动人的少女模样，娇滴滴说道：“好哥哥，你看看人家美不美，冰肌玉骨，如花似玉，让人家好好和你快乐快乐吧。”
能善和尚说道：“你还是把我放了吧，我是出家人呀。”
狐狸精闻言，说道：“你不要假正经了，你以前就是一个淫僧。和一些妖怪修炼妖术，在西湖天竺教寺里当和尚，却不遵从比丘戒律，白天里装模作样拜佛念经，夜晚就偷偷出来用幻术变化身形，潜伏到别人家，勾引别人妻子。经常变成灯草的样子，藏在别人家里。灯草和尚是吧。”
能善和尚听了这狐狸精把自己的来历都一一清清楚楚地说来，多多少少也是感到一些吃惊的，但是他依然态度端正地说道：“那是过去的事了，贫僧过去是做了荒唐事，可是得济公活佛点化，我已经改过自新了。这是真的，你还是放了我吧。”
狐妖伸出手摸了摸能善和尚的脸，娇声说道：“你长得这样俊，当什么和尚呀？再说了，你之前如此淫贱，又怎么会轻易改过。料不是那个和尚用了什么法宝要挟了你？”
狐狸精看了看能善和尚头上戴的金箍，说道：“料定是这刚才那个和尚用这个金箍禁锢了你的自由，所以你不得不听他的话。好弟弟，你不要害怕，姐姐这就把你头上的金箍取下来，这样我们就一起当夫妻好不好。”
能善和尚说道：“我这脑袋上套得金箍可没那么容易取下来哦，我试过好几次了。你就不用麻烦了，还是把我放了吧。”
狐狸精听见能善和尚说的话，却不信，于是运足气，用手去拉扯着那个金箍，却怎么也拉扯不下来。狐狸精说道：“哎呀，姐姐帮不了你，这个金箍还真是扯不下来。不过，这个金箍既然是佛门之宝物，那么一定是有佛力加持，既然是佛力加持，那么肯定用污秽邪物，肯定能破坏它的功能。”
说罢，那狐狸精却用自己天葵之血涂抹在能善和尚头上戴的那个金箍。果然，涂了污染之物后，狐狸精一把就把能善和尚头上的金箍给扯断了下来。
能善和尚一见，感到吃惊，自言自语道：“这东西这样就取下来了？”
狐狸精笑眯眯地看着能善和尚，说道：“好弟弟，你看，现在这个金箍取下来了。你就答应姐姐，和姐姐做夫妻。你要是答应了姐姐，姐姐就去和你外面那个和尚说，让你还俗，不当和尚了。这样就可以了。”
能善和尚听那狐狸精这样说，又看了看那狐狸精神色，心里思量：不如我假装答应她，好让她放了我。
于是能善和尚说道：“好呀，你就放了我。我出去和我师父说，还俗。”
狐狸精听了，却笑道：“傻瓜，你不会以为我那么傻吧？放了你？”
却说济公和尚见那狐狸精把能善掳了去，藏在秘道里。
济公和尚嘟囔道：“老狐狸，快出来，再不出来，和尚我现在就过去扒了你那狐狸皮，用你的皮做做鞋底子。”
狐狸精在深洞秘道里听见了济公和尚出言不逊，于是吩咐来附近的小妖精们各持各自的法器宝物来到了济公和尚的面前，准备和这个和尚好好打一架。
且说狐狸精叫来了蛇精、蜈蚣精、蛤蟆精、蜘蛛精、蝎子精和自己径奔到了济公和尚在的洞府门口前。
济公和尚见此情形，却神色不惊，质问道：“老狐狸速速将能善放出，我可留你全尸。”
那狐狸精走了出来，叫道：“你们一个一个的，一起上！杀了这个多嘴的和尚。”
那化身成美少女的狐狸精拍了拍手，召来那些妖怪，而且各个修为年纪不低，也有两百来年道行以上。他们将济公活佛纷纷围住了。
济公活佛当下立即拔出腰间的葫芦的盖子，挑开那几个妖怪的阵势，念动口诀，葫芦里一下子喷出数十把剑向那些妖怪劈刺了过来。
狐狸精叫来的那些妖精自然也不是木纳的，他们纷纷快刀斩乱麻似的拿出自己的兵器进行防身和攻击。
蛇精拿出宝剑，转身如旋涡劈砍那些飞向她的剑；蜘蛛精用盾牌抵挡济公活佛葫芦里飞出来的剑，蝎子精显出原形，用自己尾巴的钩子挡住那些飞剑，一个个妖怪上上下下地躲闪飞剑的攻击。
那狐狸妖却只是钻进去洞坑里继续躲着，偷偷看自己请来的妖精和济公活佛对打。狐狸就是狐狸，成了精怪，也是那样的狡猾。
济公活佛见状，毫不客气，又念咒语，举起自己手里的葫芦，从葫芦里面喷出一团三昧真火，那三昧真火如同一条火龙似的烧向那些妖怪。顷刻间，就把蛇精、蜘蛛精、蜈蚣精那几个妖精烧成了灰烬。济公活佛收拾了这些妖精，面不改色，嘴里念着：“阿弥陀佛，善哉善哉，尔等妖魔，不行正道，肆意妄为，欲杀罗汉，又多做恶事，贫僧慈悲，超度你们，除去妖魔，畜牲躯壳，一道真灵，冲天入地，往生西方。阿弥陀佛，善哉善哉。”
话罢，那些被济公活佛的三昧真火烧死的妖精们，变化的灰烬里脱出他们的真灵，一个个都直接下入地狱，又直接从地狱里出来，灵魂端正莲花之中。那几朵莲花，又合在一起，一个个莲花各自把那些妖精的魂魄包裹了起来。莲花一下子又消失不见。
那狐狸精见状，连忙要逃，却被济公和尚扔的帽子紧紧罩住。济公活佛的僧帽一打开的时候，狐狸精被打回原形，变成一只黑不黑红不红的杂色大毛狐狸。那杂色狐狸慌慌张张地逃跑了。
济公活佛进去那厮的密道里，把能善和尚救了出来。那能善和尚，虽然头上的金箍消失了。但是仍然一心向佛，一心一意跟随济公活佛修行。