唐王虽说还是心心念念救回天子，但是到底同意监国称制了，为了安江南民心，所以监国统御天下之事势在必行，按李兴的意思当请唐藩移驾至武昌，行监国之事，
但是唐王执意不肯，认为湖口既是前线，诸臣何必往返劳顿，况且作为大明监国亲自在前线称制，亦能鼓舞全军将士之心。
监国殿下有明旨，李兴亦不好阻拦，由于县衙破落，遂将湖口富绅林先坤的府邸作为监国临时行在，这林先坤是湖口一带最有名的富绅之一，闻得大明监国殿下要征用他的府邸作为行在，欣喜若狂，居然又向唐王捐输了十万两白银。
内阁名单已经拟定，内阁共设六人。郭之奇以中极殿大学士任首辅，同时兼吏部尚书；连城壁以建极殿大学士任次辅，同时兼户部尚书；宋广坤以文华殿大学士入阁，同时兼工部尚书，文安之以武英殿大学士入阁，同时兼任礼部尚书；张湟言以东阁大学士入阁，同时兼兵部尚书，扶纲以文渊阁大学士入阁，同时兼刑部尚书。
唐王如此安排也颇为合理，基本上方方面面的关系都照顾到了，晋王，延平王，靖南军包括夔东军，皆有官员在内阁任事，也不虞一家独大。
至于九卿唐王则以湘西洪育鳌为太常寺卿、原粤西四府巡抚张孝起为大仆寺卿、原梧州知府钱安宁为光禄寺卿、原浙江巡抚卢若腾翰林学士、江西巡抚李之粹为鸿胪寺卿、原绍武朝兵部尚书唐显悦为苑马寺卿，至于国子监祭酒则预备在南都光复后再设。
至于都察院李兴本属意广东左布政使张所养，认为此人在粤西任上，行事颇有法度，当可主持都察院，但是唐王断然否决了李兴的建议，认为张所养本是汉军出身，非比一般降官，做一省布政使已经是天恩浩荡了，如何能入都察院。
说实话唐王的考量是有道理的，李兴也不想在这个节骨眼上弄出什么幺蛾子来，遂从唐王所请暂时不设都察院。
本来诸官还欲商议各部侍郎人选，唐王亦制止道：“如今身在前线，当以军国之事为重，在李帅未攻取南都之前，监国行在不会下达任何行政命令，所有行政军政命令依然由军帅府下达。”
李兴认为这是题中应有之义，毕竟现在的首要目标是攻拨南都，唐王殿下如此识大体，靖南军中诸多将皆是喜出望外，他们本就害怕朝廷再派什么督师，监臣瞎指挥，现在就是多了一个监国和一些官职，其余几乎是照旧，所以诸将皆夸赞唐王之德。
至七月二十六日，上上大吉，李兴命人在湖口东城修筑了一座高大三丈的社稷坛，众官奏请唐王殿下监国称制，并颁布令谕着湖口百姓可来东城观礼。
唐王遂从诸臣所请正式登坛祭天，监国称制，行告天之礼时，早上有甲士设香案于社稷坛上，设驾大乐鸣钟鼓监国殿下身着冕服扵社稷坛上，文武百官身着朝服于社稷坛左右，行八拜礼。
社稷坛两侧是千余靖南军直属，一个个手执金瓜，斧钺，端得威风凛凛至于那些金瓜却是花架子，皆是木制，刷满金漆而已。
待监国祭天完毕，诸臣纷纷拜倒，恭祝监国殿下千岁。
唐王转身扫视众臣洪声道：“去岁建奴入滇，晋王大败，天子南狩，孤本飘零之人，幸有靖南侯李兴相救，方得出牢笼矣，孤德行浅薄，本不堪社稷之重，然诸官力请之，孤又恐海内无主，社稷倾颓，故权掌军国重务，以待天子回返，诸君务必戮力同心，共伐鞑虏。”
李兴与众臣皆拜道：“殿下仁德神武，臣等谨遵殿下谕旨，必效死力，光复南都，光复中原。”
唐王即按李定国之请，代天子授封李兴为异姓楚亲王，并允许李兴设六官开府视事，又改封郑成功为越王，李来亨为忠王，其余诸官皆是加恩封赏，并着李兴取银犒赏三军。
李兴有些腹诽，合着本帅替你监国殿下做人情了，不过现在是监国称制的大好日子，所以亦是躬身领命。
封赏之后，内阁首辅大臣又上社稷台宣读唐王监国诏书。
“向者蒙元乱我华夏，我太祖高皇帝奋我汉家余烈，举义师，倡大义，驱蒙元于漠北，复我汉家；成祖文皇帝五伐大漠，七下西洋，土夷宾服。文治武功，抚政安民，历三百年矣！不意一朝有变，，胡骑飞渡，先有安宗北狩之痛，后有绍宗蒙尘之难；今上御极以来，圣德彰明、推诚懋勤，海内归心、忠臣孝子，群起响应，有两蹶逆王之功，光复八省之盛景。然内有孙、马诸奸谋逆，外有鞑虏汉奸相欺，遂有贵州之败，滇京之失。”
“今车驾困于缅邦，海内无主，政令不达，长此以往，孤深恐将士离心，众臣离德也，孤性凉薄，本不堪天下之重，然先有晋王、越王多番请旨，又有楚王以大义言之，群臣汹汹，孤又恐国无主上，宗庙社稷不能保也，遂从诸臣所请，勉为监国，待天子圣驾北返，孤即还政，所擅专之事，罪在孤一人也。谨于永历十四年七月二十六日，朝见军民于湖口，以奖率三军，祭拜孝陵，还于旧都，去江南之膻腥，救苍生于水火。谕下，今布遐迩，咸使闻之！”
待唐藩监国诏诵读结束，观礼的百姓军民纷纷跪倒于地，山呼万岁，唐王欲辞，却又怎能阻止这数万百姓，只得喝令众军民百姓起身。
对于什么是监国，普通百姓是懵懵懂懂，但是江南作为文人荟萃之所，天下精华之地，读书人却是多如牛毛，有士子就喜气洋洋地解释道：“监国就是替天子处置政务的，我等亦想不到天子弃国后，我等还能看到华夏衣冠。”
那百姓揶揄道：“这监国殿下岂不是比天子还大？那不就是皇帝老子。”随后就欢呼起来，“我大明终于有天子了，我大明终于有天子了。”
百姓们欢呼雀跃，唐王亦是欣喜，又唤李兴上前，着其取钱赏赐观礼之百姓军民，李兴无奈，只得再去取钱，好在唐王苦日子过惯了，只请李兴赏赐百姓十文。
李兴笑道：“今日殿下正位监国，正当与民同乐，依本帅看莫如每人赐下米一升，钱五十。”
唐王大喜，遂颁布谕旨，众百姓闻之又是山呼万岁。